我觉得我基本看清了这个上下游的关系。
- 整个食物链的起点是电动车的penetration，现在应该是3-4%
- 电动车三大市场：
- 欧洲今年是100% Y2Y增长，而且强力的补贴计划，甚至更激进的禁售燃油车计划
- 中国也是销售大增，而且可能的环境新政策，环境是中美可能的合作领域
- 美国，拜登新政府一定是大力推广新能源
- 后面肯定是增长加快
- penetration多一个%点，相当于一年多卖小一百万辆车；
- 全年全球销售汽车95+M辆
- 一百万辆车大概需要一年50Gwh电池产能；
- Tesla Model 3是50Kwh
- 50Gwh电池产能相当于一年多需要45Kt LCE，这个相当于2021E全行业增产目标
- 因为过去三年，供大于求，锂矿非常保守，这个增产应该偏低了
- 锂材料增产是比较困难，取决于原材料和提炼工艺，需要6-18个月，还有产品认证，时间更长
- 一旦出现求大于供，供应紧张的局面会延续1-2年，价格必然上扬。
- 中国没有高品质矿，避免了当年稀土行业的乱拳打死老师傅现象
- 前面这锂矿四杰占据了2021年全球产能的50%以上
目标哪，先希望他们能到达历史高点，maybe in months, 下面就是走一步看一步了，主要还是食物链的起点 - 电车发展。还有一个观察点，就是微信中大妈投资群，如果她们在讨论这些锂矿4杰，就差不多了，哈哈哈
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