未来10年有前景的公司

未来10年有前景的公司，这个话题有意思，可以先看看历史

1980-199x，PC时代，就是Intel, MSFT, NVDA

1996-2000，第一次互联网，YHOO

2002-2008，能源公司

2005-Now，第二次互联网，GOOG/FB/NFLX/AMZN

2008-Now，移动互联网，AAPL，PDD

滑板底盘？电动汽车的底盘之争哪股势力会胜出？

https://www.ednchina.com/news/a9832.html

股票有RIVN REE GOEV

“目前说不上哪个更好，见仁见智。但对于人或动物来说大脑/小脑这种分配结构还是很合理的：小脑管动作，大脑管智能化。所以我觉得底盘要单独拿出来，而其他几个融合在一起是有可能的。底盘对可靠性、时延等一系列东西要求非常高，我认为将来大脑还是会分两大块。”

哪股势力会在底盘竞争中取胜？ 

芯原股份创始人、董事长兼总裁戴博士抛出一个问题：是做底盘的企业兼做电池？还是做电池的企业兼做底盘，还是两者分开？

谁更容易一些？现场朋友投票如下：

戴博士认为，每个轮子都是一个模块，做底盘的搞在一起是对的，但是不一定会是自动的。大脑在上边自动控制，下面离轮胎最近的地方是小脑，也需要有芯片来实现智能化。

北京翊辉科技有限公司CEO荣辉指出，做电池的宁德时代几年前就开始做了底盘。而且分开之后底盘专业化了，底盘产业的芯片也可以量产。未来一定会出现专门做底盘的公司，传统车厂竞争力就会下来。   

传统的底盘工艺复杂，需要很多生产线包括制动、转向、刹车、电池、车驾等。现在一体式冲压底盘，一下子把所有的东西都做完了。

若按照特斯拉的方式来做一体式冲压底盘，共3个零件，整个成本降了40%，重量降了10%，包括新的CTC电池技术，把电池直接放到底盘上，这是为什么宁德时代出来做底盘的很重要的原因（EDN编辑注：预计宁德时代要等到2025年前后才推出高度集成化的CTC电池技术）

MF每日优鲜的网调

https://www.cqn.com.cn/ms/content/2022-07/04/content_8839686.htm

北京市市场监督管理局2022/7/4日抽查货品，每日优鲜18个，盒马21个

https://36kr.com/p/1808319854111497

QD也开始做预制菜

中概Delist - YJ Fishcer

https://www.sec.gov/news/speech/fischer-remarks-international-council-securities-associations-052422

• YJ Fischer, Director, Office of International Affairs, 5/24的讲话
• 其中最重要的一句是 - Second, although there have been ongoing and productive discussions between US and Chinese authorities regarding audit inspections and investigations, significant issues remain and time is quickly running out; 这个productive discussions被认为是positive comments. 
• 下一个时间节点是early Nov 2022. 还要必须给出几个星期Draft and vote
• 另外，Fischer暗示中国可能会允许部分公司继续在美上市，这个和中方的红灯绿灯策略一致。Perhaps then Chinese authorities should consider whether there is a subset of China-based issuers that are “too sensitive to comply”

https://finance.sina.com.cn/stock/marketresearch/2022-05-16/doc-imcwipik0123290.shtml

https://www.reuters.com/business/exclusive-us-regulators-are-china-audit-deal-talks-sources-2022-05-06/

中美之间可能有秘密外交活动

5/18 杨洁篪和沙利文通电话，这个是上次习拜会后的后续。人民日报有文章，都是陈词滥调，没有内容。比较奇怪的是，美方也没有细节，5/19沙利文的记者会被问到此事，只说目前情况限于新闻稿。

会不会是，美方要求中国对俄施加影响，而回到谈判桌上？5/19是金砖5国外长会晤。习讲话，“以牺牲别国安全为代价，片面追求自身安全，只会造成新的矛盾和风险”

在5/19沙利文的记者会上，提到一点，美方是希望俄方停止对奥德赛的轰炸和封锁，因为这个是乌克兰农产品出口重要港口。如果俄乌能达成协议，让俄军撤出蛇岛，就是一个改善的信号。

以下情况一定要卖！！最少一半！！切记！！

 1. 以后股票涨了50%以上，DDL @ 4/8/2022

2. 到了All time high, LAC @ 4/8/2022

2022/3/19 - 中概股

现在中概，不说什么中国未来的发展，超过美国成为第一大经济体，就光凭现在的earning，都不是地板价，而是地下停车场价。有几个股票比每股现金都低。

所以一定有超强的外部因素，把他们打下去了。

1) 俄乌冲突，中国被认为是俄国伙伴，因此会被孤立和制裁；从3/18的白宫新闻透气和发布会看，这个制裁不是一般的严厉，是几乎和对俄罗斯的经济孤立和绞杀一个级别的。例如，有记者问，有高级官员建议总统令，严禁美国资金投资中国，进展如何。所以最近港股大跌，不仅仅是欧洲主权基金在撤离，还有美国资金甚至在做空。

Q    Okay.  And so, a couple of administration officials have been advocating that the President issues an executive order that ban — that would ban American investments in Chinese tech firms.  What is the status of that?  What is causing the delay?  Does it have anything to do with the TikTok-Oracle deal?  Is there an anticipated timeline?

MS. PSAKI:  I don’t have any update or preview of what that looks like at this point in time.

而且这次俄乌冲突，西方国家反应是迅速而准确，几乎没有混乱。所以我猜测，之前谣传是对的，俄罗斯事先通知了中国，并且请求中国，在西方可能的经济制裁下暗地的支持他们。中国答应，但是要求在冬奥会结束后发动战争，普京犯了致命的错误同意了。结果夜长梦多，不仅仅丧失了突然性，情报还被美国获知，和盟国统一计划好全部的对策，并且抢运了大笔装备到乌克兰，甚至行动计划完全知晓，所以俄军这次打得如此之差。

这次罗马会谈，美国把情报全部摆在桌面上，中国当然知道真假，完全的被动。所以3/18“应约”会谈，在会谈前就宣布了“不能兵戎相见”。算是避免了一次外交大挫败。

2) 中国过去1-2年，对房地产，互联网，教培严重打击，政策面的严格管制；刘鹤3/16日，在3/14日中美罗马会谈的第三天，召开了金融稳定会议。之后的三天，各个政府职能部门纷纷表态，除了稳定就业金融之外，也是准备应付美国金融打击。可以看的出来，中国政府一点点防备都没有。。。。

3) 中国疫情和政府的清零政策。

中美高层会晤后 美方认定北京决意向俄提供援助(图)

https://www.6parknews.com/newspark/view.php?app=news&act=view&nid=537816 

新闻来源: 美国之音 于2022-03-15 15:52:03 大字阅读 提示:新闻观点不代表本网立场

美国白宫国家安全顾问沙利文与中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在意大利罗马的Cavalieri希尔顿酒店就乌克兰局势举行会谈。（2022年3月14日）

白宫国家安全顾问杰克∙沙利文（Jake Sullivan）和中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在罗马历时七个小时的高强度会谈早已结束，美中双方以及外界仍在对会谈的成败发表评论或作出评估。

尽管杨洁篪在会谈中尽力将中国打扮成俄乌冲突中中立的一方，重申支持俄乌和谈的立场，美方官员认定北京已经决定要对饱受美国和西方制裁之苦的俄罗斯提供援助，而且美方在沙杨会后对有效改变北京的挺俄立场开始持悲观的态度。

美国白宫国家安全顾问沙利文与中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在意大利罗马的Cavalieri希尔顿酒店就乌克兰局势举行会谈后，中国代表团离开酒店。（2022年3月14日）英国卫报引述美国官员的话说，美国代表团前往罗马并未期待与中方代表团谈判，而是希望通过他们把美方传递的信息带回北京。

“这是一次高强度的七个小时的会谈，反映了当前的严重局势以及对保持通讯管道畅通的承诺，”一位美国政府资深官员表示。“这次会晤不是要谈判具体的问题或结果，而是进行一次坦率而直接的意见交换。”

至于这次沙杨会是否成功，这位官员回应说，“我觉得这要看你如何界定成功。但我们认为在美中之间保持通讯管道畅通很重要，特别是在存在分歧的领域。”

不过美方在会谈结束后对北京是否会改变支持莫斯科的立场持悲观态度。

“这里的关键首先要让中国重新审视和重新评估他们的立场。我们没有看到重新评估的任何迹象，”另一位熟悉会谈情况的美方官员说。“他们已经决定要提供经济和金融援助，而且今天也强调了这一点。真正的问题是他们会不会走更远。”

英国外交部也呼吁北京不要在莫斯科侵略乌克兰之时，向其提供援助。

“我们持续呼吁中国以及所有的国家停止对俄国提供任何援助，”英国外交部助理政务次长詹姆斯∙克莱弗利（James Cleverly）星期二在接受英国广播公司（BBC）采访时表示。

“我们希望建立一个尽可能大的反俄联盟，所以我们当然要与中国人展开这样的对话，”克莱弗利说。

英国卫报的报道说，俄国军方向中方采购最急需的东西是武装无人机和各种规格的弹药，但是任何军品转移都不会是简单直接的。

“（中俄）双方都意识到他们并不共享同一规格的装备，所以这方面存在问题，”美方官员说。

美国有线电视新闻网（CNN）报道说，俄军也在采购战地单兵口粮，这显示战事比莫斯科原先预计的要长而且也更艰难，尤其在后勤方面困难更大。

由于俄军入侵乌克兰后，美国及其盟国对俄罗斯实施了史无前例的严厉制裁，莫斯科目前急需经济和金融援助。俄国甚至缺乏偿债的资金，而且有两笔债券利息星期三（3月15日）到期，不过具体付款还有30天的宽限期。

莫斯科目前几乎无法动用它所持有的6400亿美元的黄金和外汇储备，但是其中有一部分储备是以人民币元计算的，这让北京可以立即介入，向莫斯科提供急需的协助。

华盛顿目前对劝说北京改变立场，停止对俄罗斯的支持相当悲观，它认为主要原因是中俄之间的伙伴关系是由最高领导层主导的。

“这实际上是一个习近平的项目。他是完全地、从根本上支持与俄罗斯建立密切伙伴关系，”那位美国官员说。虽然中下层官员对这一关系存有疑虑，但习近平和普京却因为一致认为美国太强势而决定抱团，并决心终止美国在全球的霸主地位。

美方官员指出，如果中国确定在普京与西方摊牌之时力挺俄罗斯，那么拜登政府将转而聚焦于劝说盟友，特别是欧洲的盟友，重新思考他们与北京的关系。沙利文星期二将抵达巴黎，与法国政府讨论这一议题。

“美国认为这里的关键就是与欧洲进行仔细的对话和讨论，看看中国所揭示的它的全球政策和优先要务，”这位美方官员说。“我们的目的就是仔细与中国交流，同时让欧洲人了解我们所作的一切，但如果很清楚（中国）就是要前往不同的方向，那就让它去吧。”

2022年3月14日，杨洁篪同美国安全事务助理沙利文在Rome会面

人民日报两个通稿：

• http://politics.people.com.cn/n1/2022/0315/c1001-32374716.html
• http://politics.people.com.cn/n1/2022/0315/c1001-32374713.html

白宫background新闻发布会：

• https://www.whitehouse.gov/briefing-room/press-briefings/2022/03/14/background-press-call-by-senior-administration-officials-on-china/
• https://www.whitehouse.gov/briefing-room/press-briefings/2022/03/14/press-briefing-by-press-secretary-jen-psaki-march-14-2022/

媒体报道：

• VOA: https://www.6parknews.com/newspark/view.php?app=news&act=view&nid=537816 
• BBC: https://www.bbc.com/zhongwen/simp/world-60732715

关于这次中美罗马会谈，我看了双方新闻稿，记者招待会和外媒报道，还有上次阿拉斯加会谈的历史，感觉不太妙，比我之前的看法悲观很多，不过也是我瞎猜的，毕竟就是个散户，非常欢迎大家能共同讨论，link全在上面。

双方不太友好，美国是有备而来，感觉是比较强势，中方没有报道其反应，感觉上，应该比较吃惊。

表现一，在prepared新闻稿里面，美方表明自己不仅仅代表欧洲/NATO，还包括亚太伙伴(澳大利亚，印度，日本)，而且我们非常团结一致。表现二，我高度怀疑前两天报道，俄国请求中国给予军事支援，是美国故意泄漏的甚至编造的，双边会谈进入他们的埋伏话题，记者通气会中两次提到，我们现在不会communicate with China via press，而且主动提到报道。表现三，给中国划下红线，爱用的一个字眼就是consequence，我的理解就是警告的婉转说法。

中方没有太多的新闻报道，只是新华社的两个通稿，相比上次阿拉斯加会谈，中方公开了很长的杨结实强硬讲话，对比那次美国不像这次，是没有新闻通气会的。

我觉得中方是一定非常气愤，很有可能他们对罗马会谈的期望是，美国邀请中国加入对俄乌冲突的斡旋，结果对方是下通牒。

中方的反制手段：现在俄罗斯战争不顺利，可能需要民用物资，金融和军用物资支援，军用不太可能，那可能是美方的红线，中方可能会在前两项支持俄罗斯。

还有一个方向，按照社科院原副院长李扬的看法，这次通货膨胀的原因，除了是货币发行钱太多了，更大的原因是供给端做的东西少了。

据流传的高盛交流会，不计成本卖中概的很多事那些欧洲主权基金，可以理解，美国在会谈前，极有可能和盟国有过深入交流。总之，俄乌冲突的和解，现在还看不到。

扬：不要轻蔑地评论美国货币当局及其货币政策

http://scholarsupdate.hi2net.com/news.asp?NewsID=32077

在“稳字当头、稳中求进”的总概括下，中央经济工作会明确提出了明年的其项工作，从宏观到微观，从经济到社会，从改革到科技发展，十分周全。

我特别希望同大家分享的，是这次会议反复强调的四个：

第一，坚持以经济建设为中心，而且再次强调：这是“党的基本路线的要求”，要求“全党都要聚精会神贯彻执行”。经济建设为中心的提法，大家不会陌生，早在改革开放之初，我们党就明确提出了从“阶级斗争为钢”全面转变为“经济建设为中心”。这个转变是里程碑式的，它给我们带来了四十年的高速增长，使得中国经济成为全球第二，使得中国成为这个世界不敢小看的国家。不过，这句话近几年说得较少，此次会议重申，意味深长。

第二，经济工作要“稳”字当头，稳中求进。这里所说的稳，是要把速度稳下来，不能任其继续下滑。为了保证实现这一点，会议提出了很多措施，比如，有利于经济稳定的政策要尽快推出来，而不利于经济稳定的政策不要推。有利于经济稳定的政策要早点推等等。

第三，加强统筹协调，防止出现合成谬误。我们刚才讲了就业领域出现新的棘手现象，客观说，那就是一个合成谬误的范例。去年一年，又是减碳，又是教辅关门，又是房地产下行，圈都集中在同一一段时间内。单个看来，上述所有的事都应当做，政策也都很好，但是，在同一个时间段里，互不协调地做那么多事，十分容易形成合成谬误，使得局部合理的政策叠加在一起后形成负面效应。

第四，在调整政策和推动改革时，要把握好时、度、效，即把握好时机，尺度和效力，同时，在推进新的改革时，要先立后破。这些原则，都是很不容易确立的。大家知道，过去毛泽东同志说过中央的话：“不破不立，不止不流，不塞不行，破字当头，立也就在其中了”。应当说，文革便是践行这种思想的结果。这种指导原则，现在扭转过来了。其他入“不把长期目标短期化”，“不把系统目标碎片化”，“不把持久战打成突击战”等等，都是十分智慧，且有很强现实针对性的。我坚定地相信，认真落实这些原则，不折不扣执行中央经济会议精神，我们的经济一定会越来越好。

剧本

• 下个星期（3/20）前俄军完成对基辅的合围，开始对外围据点进行无差别炮击，并且宣布48小时后开始攻城，要求市民撤出
• 乌克兰总统视频通话中，向欧盟领导人做最后的诀别，表示和首都共存亡。
• 美国透露俄军可能使用化学武器在内的大规模杀伤武器。
• 北约表示极大愤慨，英法德派军进入波兰和波罗的海三国。
• 对应俄国宣布其战略导弹部队进入最高警戒。
• 法德总统和普京的沟通不欢而散。
• 应美国总统拜登邀请，中国国家主席习近平进行视频通话，双方同意协调斡旋冲突双方。
• 中国特使飞抵莫斯科，同时中国宣布，暂停从俄罗斯进口能源及农产品。
• 俄国宣布出于人道主义精神，推迟进攻时间48小时
• 中美领导人表示感谢，同时俄乌中美英法德七国在瑞士日内瓦展开秘密会谈，
• 不行了，编不下去了

哒哒的经济智囊团

这个是2016年的一篇文章，习近平主持召开哲学社会科学工作座谈会并发表讲话，提到了哒哒手下的几个经济智囊

1. 北京大学国家发展研究院教授林毅夫

2. 清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵(以前还有清华大学国情研究院院长胡鞍钢)

3. 国务院发展研究中心副主任刘世锦

4. 中国社科院副院长李扬

另外也不知道为啥很多人不喜欢金灿荣，他应该是因为王沪宁/上海交大的关系，也有相当影响力。最明显的例子，就是他2015年提出的5百年之未有大变局，2017年哒哒推出，把5字去掉了。

3/10/2022: 猜想

• 中共20大将在2022年下半年召开，应该是秋天，最重要的话题是，下一届领导人人选
• 现在最爱说，可持续发展，就是说，以前的发展是不可持续的，靠的是卖劳力卖资源牺牲环境。以后是进入高附加值的工业领域。除了发展科研，必须树立大国地位及形象
• 一种可能是，应对国际形势的要求，必须坚持坚强的领导定力
• 还有一种可能是，对内领导按照惯例换届，对外领导保持一致性。2018年，国家主席任期限制从宪法中取消。
• 准备工作基本到位，需要一个契机，俄乌冲突是perfect timing。最好的发展是，双方大打出手，世界经济政治局势一片混乱，中国领导人，领导人，领导人出手，成功化解，个人威望到达一个新高度。解决时间最好是5-6月期间，后面给宣传系统时间去造势。
• 光明日报3/1刊登纪念中美联合公报50年 - 中美关系合作共赢的大势不可逆转
• 金灿荣在2008年的一次演讲中说到，当年冷战结束时，美国最大的失误是任俄罗斯及东欧国家经济快速下滑，没有施予援手，造成了俄国对美国极大的不信任。如果中国有朝一日成为世界第一，会邀请美国共同主持。

果黑 (2)

 发信人: rottenapple (名媛的最爱), 信区: PDA

标  题: 〖原创〗惊天秘密－果子教教规
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Sep 18 23:09:51 2012, 美东)

昨天晚上做了个梦，梦见乔教主驾鹤而来。对我说："我看你自从出了(HTC) evo 入了(
Samsung) gs3，整天无所事事，混迹各大论坛，跟我教教徒打口水战。有从soft core
变成hard core，走火入魔的趋势。我是来拯救你的。"

我一听教主所言甚是，立马俯首听训。约莫十几分钟，教主飘然离去了，从云端掉下一
物。我捡起一看，原来是一个iPad。无意中翻到背面，赫然发现十条教规。正欲细看，
梦醒。

稍后摆弄手机，evernote提示有note更新。打开一看，正是教主的十条教规。寻思教主
用意深刻，不敢独享。

我教欲发扬光大，必须制订教规，严格执行。

1. 时刻记住感恩。感谢教主赐予我们iGadgets，改变了我们的生活，命运和世界观。

2. 对我教充满信心。我教每个新产品都是革命性的，镜头胜过单反，游戏赛过console
，屏幕更是像视网膜。我教的产品还有化腐朽为神奇的能力。一个旧的技术在我们的产
品上就能焕发青春，比如语音识别和控制的Siri。

3. 要顺服我教。我教产品没有的功能，就是我们不需要和暂时不需要的。

4. 要多买外设，而且只买我教原装的，dock, 外接电源，保护壳，转接头，等等。没
有外设的iGadgets是孤独的。

5. 要买Apple care。iGadgets就像我们的家庭成员，要给他们买保险。

6. 不要抱怨花太多钱在我教的产品，外设和服务上。我们每花一次钱，就离教主更近
一点。当我教的现金储备达到1万亿，我们的诚感动天，教主会回来和我们相聚。

7. 一定不要越狱（Jail break），跳过iTune，装盗版app。（中国的教徒尤其注意）
。这样做和被我们所鄙视的古狗之流有什么区别？我们不能因为个人的蝇头小利和一时
的快活损害全教的利益。

8. 不要抱怨我教的产品，比如电话效果不好，不会用iTune，屏幕泛黄发热，横过来看
像带鱼比例失调等等。我们要检讨自己的人品和智商，也许还有身体某部位。

9. 要拉拢摇摆不定的观望派。比如全体教徒调整升级的cycle和产品发布的cycle一致
，这样就会短时间卖出大量产品，制造轰动效应，刺激观望派加入我教。

10. 要严厉打击古狗和它的追随者。古狗是我教最大的敌人，我们要不遗余力，倾尽所
有，利用一切可以利用的工具（比如唾沫星子，媒体，性，钱包，法院等等）打击他们。

教徒如有违反5条教规(含5条）以下，给予警告和留教查看3个月。再犯则逐出本教，终
身只能用dumb phone.

教徒如有违反5条教规以上，直接逐出本教。子子孙孙，无穷尽也，只能用Android，
living in the shade of evil Google.


Disclaimer: This is an original YY story. Use it at your own risk.

发信人: diandian23 (乡愁四韵), 信区: PDA
标  题: 来来来，鞭一个果轮的尸
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Nov  1 19:07:46 2012, 美东)

一个半月前一个果轮伪装成股市先知，苦口婆心地劝大家加入正循环，链接在这儿：

http://www.mitbbs.com/article_t/PDA/31878973.html

经典语录在此：

发信人: vankie (新浪微博@洛城王二), 信区: PDA

自己看呀, 早盘699.51了，年底到800都很有可能。一群人还在这里吵吵闹闹，还不赶
紧做顺风车发财去啊也么哥

别闹啦，赶紧买iPhone5，赶紧买AAPL股票，赶紧参与到这个正向的循环里来。

我真是看着你们着急啊，白给的捡钱机会不要，还在这里做先知。。。动动鼠标买几股
苹果，挣俩容易钱儿不好么

现在买不晚，感恩节前至少750，如果10月如期推出iPad Mini，年底上800很容易。就
算明年上千，成为首个Trillion Dollar Company，也还是会有比较便宜的（现金流倍
数）估值。醒醒吧，果黑们，放下成见，闷头捡钱。

什么轮不轮的你管它呢，愤世嫉俗没有用，闷头捡钱才是王道。我看到太多工科生玩
NOK之类的垃圾亏掉辛苦挣来的钱，同时却对Apple有种天生的愤恨而不买入AAPL挣低风
险容易钱。这实在令人唏嘘。当先知比挣钱重要么？犯傻嘛。。

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今天苹果已经跌落600了，确切地说595的股价，我当时就问他如果我以700块入100股是
不是亏了都他给我抹平。现在此果轮要给我1万挂零。当时我以6个月为期，看看再过几
个月苹果能不能追回来，希望此轮现在还安好啊，还我钱来。。。

发信人: goodbug (好虫), 信区: PDA
标  题: 苹果的看家本事废了
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Sep  9 16:22:01 2014, 美东)

长相。现在长相实在惨不忍睹。iphone 4是最后一个牛逼得设计。

发信人: wugongpanda (Sela'ma ashal'anore!), 信区: PDA
标  题: iphone6+ 五花大绑跪在 note4 面前，自惭形秽
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Oct 25 22:48:37 2014, 美东)

今天去bestbuy摸了一下iphone6+。  太失望了。

画面单调的令人发笑。  苹果是想不出什么新花样了。

那狗屁的样子从1到6不变，早疲劳了。

果黑 (1)

 发信人: hz62 (盒子), 信区: PDA

标  题: android如果胜，就胜在功能整合
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Sep 28 16:55:40 2010, 美东)

用了段时间Android，越用越爽，呵呵

要发消息，直接用google talk app
要发短信，直接选从google voice走，设置好的话，发送接收都走data路线，不花钱
想要打中国长途，就直接拨011-86-xxx-xxxx-xxxx，得益于google voice和操作系统的
整合，自动国际长途接管，价格2c/min也不贵
想要看视频，打开youtube app
想要看doc xls pdf ppt，就上google docs，或者用预装的office app
要出门，就用他自家的google map地图和导航beta功能（现在毛病多多，希望能不断完
善并且加入离线地图）
还有facebook，twitter（这些被google收购了没？）……

全面整合，所有功能google这个垄断大怪兽都有自家产品提供，google的野心有多大，
android使用就有多方便，市场就会有多好

iphone界面好，操作简单，但毕竟只是一个硬件/软件商，和google这样软件+硬件+
internet内容提供商一统天下的野心带来的便利不可同日而语。或许android在初期有
这样那样bug，功能和稳定性还不能媲美iphone这样经历多年开发的王牌产品，但长远
看google empire和各附庸国还是很有能力给对手威胁的。

发信人: saintphoenix (找工作), 信区: PDA
标  题: 原来mit两大果轮都是生物男
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Sep 28 18:22:17 2010, 美东)

This make sense now

发信人: diandian23 (乡愁四韵), 信区: PDA
标  题: 回忆我的手机使用历史以及蜕变为果黑的心路历程
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Oct  6 12:20:16 2011, 美东)

我曾经有成为果粉的机会的，03、04年的时候在银行开户送了个ipod一代，4G存储，到手折腾了半天都没弄明白怎么拷歌曲上去，后来才知道原来要装个itune，那就装吧。后来发现itune维护起来超麻烦，每次补充新的MP3要在itune里更新然后改属性然后再同步到ipod，这种操作非常违背我的天性，明明拷文件到播放器这么简单的事情为嘛非得通过一个我不喜欢的软件那？

而且非常奇怪的是标榜音质和CD一样的播放器居然配了个奇烂的耳机，经常听出咝咝的声音。这个ipod最多的应用就是放在车上通过卡带适配器放音乐。再后来有了同样能放MP3的手机，就彻底抛弃了它

我当时最不明白的事情，明明几十块钱买的MP3播放器甚至手机就能做的事情，为嘛非得花几百块钱买ipod做？当时还没有装逼这个词，后来才明白原来是做这个用的

>>>快进>>> 基于对ipod的厌恶，直到今年年初我没有买过任何一个苹果产品，后来ipad2出了以后总共买了有5、6个，有的送人有的给人带，lp自己也弄了一个64G/3G版的玩。我拿到ipad后想开机，发现居然开不了，非要连电脑上itune才能完成，当时就丢在一边不想动它了。我对果果的厌恶在我们带ipad出去阿拉斯加玩的期间达到了顶点，闲着无聊我也玩了会儿pad，发现远没有果果宣称的那么流畅和易用。这些我都能忍，但是这是花了900刀买的东西啊！如果你200块卖给我，什么itune了bug了我都不当回事

以前lp老说我是为了显得与众不同而排斥苹果，我反驳了也没用，后来渐渐发现好像有一个群体都是和我一个属性的，也学会了果黑这个词，原来我是自发地、坚定地走上果黑这条道路的

ps.lp最近叫着想买macbook air，我警告她说你可要想清楚了，如果出了问题我可不提供技术支持。。。

发信人: GavinZy (Nothing Else Matters), 信区: PDA
标  题: 用了IOS 3年多，最近转入了Android阵营，写点感想
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 10 05:13:47 2012, 美东)

Having a tightly controlled ecosystem, which is what Apple has, is a large
short-term advantage and a large long-term disadvantage, the question is,
how long is the short term”
Mitchell Kapor, founder of the Lotus Development Corporation

2010年的时候读到纽约时报一篇讨论封闭系统和开放系统的文章，其中这句话给我印象
很深。苹果的封闭系统短期内是有优势的，尤其是其他系统还不够完善的时候，但长期
来讲封闭意味着扼杀创新。我现在感同身受的体会到了苹果为了保持momentum对创新以
及自由竞争的扼杀。我之前一直以为IOS是最人性化最科学的操作系统，随着云时代的
开启，IOS在竞争中逐渐落后给Android，从IOS 5抄袭Android的notification center
那时开始，我就感觉到IOS知道自己乏力了，知道要学习竞争对手的东西了。人们现在
都是手持多个设备，设备之间的同步显得格外重要，甚至平台之间的同步（比如itune
和google play, gmail contacts和exchange）。云技术的实力，从人员配置上讲，
Google的阵容比apple强了不知道多少个数量级。apple毕竟是artist driven的公司，
而google是engineer driven，apple的强项是工业设计和软件的UI美学，而从用户
customize和function上讲Android无疑是领先的。如果你是文艺青年+技术白痴，果断
从了apple吧，如果你是engineer geek，android是不二选择。从设备价格上讲，高端
Android设备和iphone几乎持平，但Android产品线广，高低端都有，导致其在北美占据
更高的市场份额。

我最近从IOS转Ice Cream Sandwich就是因为IOS技术上的瓶颈以及封闭的政策导致，当
然苹果的icloud sucks也是个重要的因素。比如我要Photo自动同步dropbox，apple死
活不放这个权限，只能同步自己的icloud，关键是你的icloud做的好也行，结果弄个
calendar连search功能都没有。IOS最二的是如果不jailbreak连第三方输入法都没得装
，这个也有点不能忍。这两天试用ICS，我靠，整个世界豁然开朗，简直是同步控的利
器，it just works! 教主那句话用在ICS上再合适不过。要是web端的技术Google几乎
是无敌的，未来的趋势基本也是web和mobile的同步，而不是desktop OS和mobile的同
步，这点注定window phone就是个打酱油的，微软安心做office吧。Android的创新和
应用也是日新月异层出不穷，昨天好像刚出了indoor map navigation，这个碉堡了，
在商场里也可以导航，甚至找到有折扣的商家。历史也证明，专心做OS，硬件多家代工
的模式将会rule the market, 感觉mac vs pc的历史在重演… …

写的有点乱，想到什么写什么，随便看看吧

发信人: sautin (老将萨乌丁), 信区: PDA
标  题: iPad成儿童视力第一杀手 一个寒假1.0降到0.5
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Mar  6 01:06:37 2012, 美东)

【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: sautin (老将萨乌丁), 信区: Military
标  题: iPad成儿童视力第一杀手 一个寒假1.0降到0.5
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Mar  6 01:05:06 2012, 美东)

网上出现了一条题为“iPad成儿童视力第一杀手”的微博，微博称“4岁宝宝近视200度
，小朋友视力从1.0降到0.5，眼科诊室外孩子排排坐……他们是iPad控，切水果、读童
话、看动画离不开iPad，遭遇了视力‘毒苹果’。”这条微博近期被转发了上千次，引
起了很多家长的关注。而记者从南京一些医院的眼科了解到，每年寒暑假，都会成为视
力下降最快的时期，在门诊中医生已经发现，手机、iPad等电子产品对学生视力的影响
很大。

记者 杨甜子 于丹丹

真是吓人一个寒假，1.0的视力降到了0.5

发信人: yfei (One flew over ...), 信区: PDA
标  题: Re: 今天微软店很热闹
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Oct 27 04:11:50 2012, 美东)

呵呵今天我也是下班时去Valley Fair看了看。  完全同意，微软店里的挤满了人，而
且不停有人试用过了后立刻就下蛋买了。   苹果店不能说冷清，但是比微软店逊色太
多了。

Metro界面: great!  不但是与众不同，焕然一新的界面，而且usability也很高。 
有些'hidden feature'非常cool，非常有用，比如从屏幕外面（黑框）swipe到屏幕里
面的gesture可以激活特别功能。比如左边框swipe可以switch between tasks。   不
过一般用户都不知道，店里的工作人员一个用户一个用户的教。   这是设计的一个缺
点。不过用熟了，这些小技巧是android / ios killer。

发信人: darkdessert (Nick Wang), 信区: PDA
标  题: 作为一个小企业主我用微软系列的原因
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Oct 16 18:07:29 2012, 美东)

我的背景：中学苹果入门，大学后主要是PC，原来软件专业所以Unix等都用过。手机从
早期诺基亚到iphone4到galaxy s到wp7都用过。ipad2也有过，送人了。laptop用win7
。现运营3个雇员的小公司，主要帮助美国学校组织到中国的旅游和学习。写这个是希
望大家了解我这样的小公司为什么用微软，也希望大家提出可以替代的方案。

公司内部邮件和协作用Office 365。每人每月$8有客服觉得挺便宜，也可靠。Outlook,
SharePoint,Lync都在用。Outlook就不用说了，SharePoint团队合作很给力，以前也想
过Google Docs，可是在中国的供应商都上不去，在美国permission设置也没有
SharePoint强大，因为我们的供应商也会用live ID上来报价，但是他们的权限看不到
我们其他的文件。会议以前用WebEx，现在Lync也不错，WebEx就给退了。

手机用WP的机子好处主要在于Office和SharePoint。在中国出差带旅游团的时候可以把
这个团的SharePoint subsite pin到手机桌面上，查团里的客户资料行程很方便。
Android上的SharePoint支持都很不稳地不方便。以后准备出差用W8平板也是这个原因
。回家dock在大屏幕上外借键盘就好了。

WP手机和Office 365 sync的也很好，tasks什么的也都有。笔记用OneNote直接通过
SkyDrive sync。常用的笔记可以pin到手机桌面。诺基亚的地图和导航让我出差不用再
带车载GPS了。

CRM测试了Salesforce和Dynamics，还是用了Dynamics，因为和Outlook集成好，还可以
offline。就是慢了点贵了点。

公司电话完全基于是Skype系统上的PrettyMay。希望以后和Win8也能整合。

只有我们的照片库还在用picasa所以是Google产品，因为最开始就是用Picasa,很多照
片都tag好了，换成SkyDrive不知道tag能不能保存。

木头姐：Inflation, Interest Rates, Retail Sales, Crypto

• Innovations:
• DNA sequencing
• Adaptive robotic
• Energy storage
• AI
• Blockchain tech
• Exponential growth, and convergence

Youtube Sandy Munro - 汽车历史和电车，中国制造

• https://www.youtube.com/watch?v=8fjeK2FKBjQ
• 很多历史和对未来的看法，很有意思
• 他也用了Tony Seba的纽约复活节游行的照片
• 很多人知道美国历史上曾经有过200多家汽车公司，不知道的是曾经有过600多家电车公司。最后的电车输给ICE是因为价格
• 1929年，大衰退的时候，老百姓会throw stone and eggs on luxury cars。很可能未来，年轻人会do the same on 油车
• 现在的青少年基本上只会买电车，环保是一个大原因，噪音和使用。Sandy建议车厂高管应该talk to grade 8/9 kids，喜欢什么
• Ford把1908年的850美金汽车，10年内干到了256美金。这两个老头认为，Elon Musk就是下一个Henry Ford. 
• 推荐书 - Dodge Dynasty, Henry Ford - man in the machine
• 还有Ford如何丢掉了市场，Dodge/Buick只是他的suppliers/partners，最后成为对手
• 好多熟悉的名字，Dodge, Ford, Chrysler, Sloan (MIT guy, invented trade-in), Buick....
• Sloan - dynamic obsolescence, 
• Sandy trip中碰到多伦多一个top car sales, just quite job, because Stellantis took away a lot of bonus to fail the dealersip
• a good point on autonomous car: 40k lives lost, t-dollar health cost. 
• next 10 years, no car ownership
• Byd, dolphin, get 1/3 market?!
• 最后Sandy展示了一台南京金龙制作的电动SUV，蒙了，让他们想起来了当年第一次看到Lexus

Youtube interview, David Lee and Pierre Ferragu

https://www.youtube.com/watch?v=al5NsfjGcF0

• 先背景介绍一下，Interview中的主持David Lee是互联网上非常出名的特粉，比较经典的节目是采访特斯拉第三大个人股东（持股4M shares？TSLA IR confirmed)。
• 被采访的是New Street Analyst Pierre Ferragu，是分析师中的特粉，长期的对Tesla看牛，除了TESLA，以前是研究高科技和电信行业。
• 所以二者立场不言而喻
• Just some take-away notes，看看专业分析师的看法和关注点
• 最近market volatile，有没有客户抱怨？
• 2021年10/11月在Q3 ER后，Pierre 通过ER comments和management team交流，得出结论 - "Tesla gross margin expended and accelerated", upgrade stock to $1500, 然后股票上涨到1300，又落到1000. 他认为都是technical, not fundamental, 他的机构客户不是非常在意
• 投资人最under-estimate TSLA的地方？
• TSLA is a one-trillion startup with 1% market share. what does it mean?
• TSLA M3 的margin是BMW/VW同等油车的margin 2倍，而销量只有1/10，比起他们的EV，margin差距更大，"up their price 20% and get half TSLA margin"
• A big gap between TSLA and others. Elon说TSLA 2030年会有20-25% market share，Pierre觉得他保守了，who would get other 75%?
• 在他的model里面，没有太多, AI, FSD, insurance, robo taxi, energy storage ?!，他最关注是car industry
• About gross margin
• 对TSLA gross margin，最惊讶的是TSLA自己
• The demand is way way way stronger than they would ever ever imaged。即使涨价，还是供不应求
• TSLA=Apple，目前M3(35k)的客户中60%不是过去高端车客户，所以像Apple，创造品牌，扩大高端市场，确保高margin
• 2030年，25k车型出来，margin会降低，但是FSD/insurance会保证margin
• 我解释一下insurance，tesla客户有一个safety score，估计是根据speeding/brake/驾驶历史，这是最好的insurance数据
• 关于FSD对margin的影响
• TSLA是最好的，enough data and enough infrastructure to bring up, to re-train model.
• TSLA可以采用月租，例如每个月70，lifetime income是翻倍卖车的利润
• Insurance可能会增加50%利润
• FSD vs RoboTaxi
• 不看好RoboTaxi！（头号特吹，居然不看好RoboTaxi）
• 原因一，觉得AI开车还是不靠谱
• 原因二，真正scaled deployment，real cost要高很多，就像失败的Google Fiber，而且要和Uber/Lyft正面竞争，需要10 times better. 他做过model，经济上不合算，而且要说服客户相信。
• 这个回答，David不太服气，而且没有完全get到，@29:00
• Driver Assistance vs Driverless Taxi:
• FSD = Driver Assistance，可以提高TSLA margin，但是不是driverless taxi。那个league里面Tech不是最重要的，重要的是biz approach，最smart是Aurora
• TSLA会成为市值最高的公司（就是超过AAPL/GOOG的3T），maybe 2025
• 对AAPL的看法很有意思，Last summer，他给的sell with PT=$90，苹果手机一半的用户用的是旧iphone，如果新手机表现不好，就会影响销售，他觉得iphone 13不够好
• 对2022年delivery预期：
• 21Q4 deliveries was a big surprise，因为chip shortage，公司只有1 month visibility
• Q4好，不意味着Q1没事，可能还需要3-6个月解决chip shortage，所以目前预期是1.5M
• 关于chip shortage and Q4 tesla delivery, @41:00, 皮埃尔讲到，Analyst的预期都低，因为chip shortage非常严重，TSLA的硬件工程师甚至替供货商出主意，可以有什么替换chip，问题是中国的厂商不是一样吗？

资源牛市 - 锂

如果想做资源牛市，有个产品我觉得很好，就是锂。具体的股票以前说过，就是lac alb sqm lthm, etf有 lit batt remx. 或者铜，也是电车上用的最多的金属，股票我就不熟了

锂在未来两三年很有可能会有一个黄金时代，就是量价双飞。一般的商品都是量价相反，量大了价格就下来了。可是现在电车增幅实在太快了，完完全全的卖方市场，到2025年需求增加一倍，可是价格尽管去年上涨了四倍，还是会保持高位甚至更高

2021年年底电车渗透率到了20%，增长率是100%以上，未来2-3年渗透率可能会到50%，这是电车拼杀最关键时刻，到了60-70%增长就会放缓，而进入存量竞争，所以有看法是，整车厂会不计代价卖车，而不顾锂矿和其他原材料涨价，先抢夺市场份额再说

EV对石油行业的冲击

我们来粗略地估计一下EV增长对石油行业的冲击

• 石油主要用途是交通，美国是66%，中国是72%
• 交通里面2/3是LDV (light duty vehicle) 用的汽油，大概是45%
• 汽车的平均寿命是12年，一年的新车消耗相当于石油的3.75%
• 被替代的老车的耗油高，还有1电1油的家庭，偏向电车用的多，%更高，应该是5%
• EV渗透率10%，相当于减少全球石油消耗的0.5%

一个外行工程师对FSD的观察

首先作者并不是本行业的，通过观看youtube各家自动驾驶的大量录像，而做出一些判断

第一为什么仔细研究FSD，重要性是啥？

我非常认同Tony Seba的一个观点，就是一个颠覆性的产业革命，不会是简单的1:1替换老的产业，而是在其基础上几倍甚至几十倍的扩大市场。这种例子很多，例如Netflix vs Blockbuster，固话 vs 手机，iPhone所代表的新智能手机 vs Nokia的老智能手机，iPod vs CD player，等等。

这次EV革命也不是简简单单地替代燃油车，背后两大加持，新能源和自动驾驶。仔细一想，这个自动驾驶意义非凡：

1. 人类四大需求的衣食住行中的行，50-100英里以内的短距离行，对应的是UBER, LYFT

2. 四大需求的食，可能以后的人类不需要做饭，全部是自动驾驶送外卖，对应的是美团

3. 电商的shipping，对应的是FDX，UPS

FSD 10.8

https://www.youtube.com/watch?v=ChpdPvLKyjo&t=250s

• FSD没有辨别出来右转Lane

2022/01/08 EV News

• FlexGen，美国第二大的Energy Storage公司
• 和CATL合作，40 MWh，电池的成本就有$4M
• 有不少电力公司公司，例如NEE
• 德国的油车2021年12月的销量跌倒50%以下
• UK的，也是一样
• 文远之行的自动驾驶车，没有油门和闸，这个是真正的油车

2022/1/6 EV News

1. Sweden 新能源汽车渗透率超过50%

• Dec 2021, 64%, from 49.7% of last year
• 落后Norway两年，北欧国家非常领先啊

2. 宁德，BYD成立了自己的矿产公司

• 原材料上涨，迫使电池公司进入上游采矿，来确保供应链

2022/1/5 EV News

1. GM 的商用车最近获得不少大单

• Ultium 平台不错啊，一个平台两个车型
• 用户有Walmart, Fedex，对其他车厂是坏消息啊

2. F 2021年卖了27000 Mach E

• Ford brand reports 167,545 vehicle sales in December in the U.S. (down 14.9% year-over-year). The year-to-date number is 1,819,026 (down 6.2%)
• Meanwhile, sales of the electrified vehicles - xEVs (BEVs, PHEVs, HEVs) increased 121% year-over-year to 12,284. Ford once again underlines that its xEV sales expands much quicker than the industry average.
• In 2021, Ford sold 27,140 Mach-E，XPEV一年都快10万了

3. FSD 10.8在雪天不行

• 看不见路，一个拿命替TSLA测试的家伙:-)

4. NIO/XPEV/LI 交付的比较

• 车价，是NIO > LI > XPEV，不过小鹏的势头最猛了

Norway: 电气化的先锋国家

Sandy Munro讲过，Norway是EV的风险标，很多车厂在那里销售和观察电车发展，最近的两个新闻

1. 最新的2021年Norway ICE(汽油+柴油)销量已经下滑到不到10%

2. Exxon关闭了Norway的炼油厂，来自路透社的报道

saying continued operation "is not economically viable over the long term" because of "strong competition, evolving regulatory measures, and falling demand."

中国DC股票

• 包括: VNET KC CD GDS
• 这些中国DC公司主要业务客户是中小型互联网公司，肯定有不少教培游戏这种被政府严控的行业，所以2021年义务受影响是必然的。业务还是比较solid，如果政策面好转，机会还是有。
• 美国同类型的公司EQIX/DLR 给的估值是PS = 11, 感觉中国给个3-5比较合理
• 现在各个公司PS如下：VNET=1.65，KC=3，CD=5.9，GDS=7.8
• 首先CD要小心，CEO 2021/12突然下台，千万不能碰了，不在讨论范畴里面
• VNET最低，有种可能性是2021年底有Fund take loss to offset profit。看了一眼这个VNET Nov 2021 Investor Presentation，发现这个公司过去两年套了不少机构投资人:-)
• Page 25 - Debt Structure as of 9/30/2021，VNET是Data Center公司，是重资产的公司，有Debt是非常正常的。总共84.9亿人民币的Debt，39.4亿人民币的现金
• Received Blackstone’s investment of US$150 million in the form of preferred shares in June 2020
• Conversion price $17, 利息4%，这个比较合理，这个相当于债券，不会take loss
• Raised ~US$400 million from equity follow-on offering in August 2020
• 发新股$20.75/sh，这个很有可能要take loss position
• Raised ~US$600 million from convertible note offering in January 2021
• conversion price $54.47，没有！利息，Jan 2026到期，这个太坑人，这个也是债券，不会take loss
• GDS是2020/10 HK上市的时候，相当于$83/sh发行了港股，最近两年没有美国这边的融资
• KC是2020/9美国发的新股，$31，这个和VNET有点像，2021年底的take loss

TESLA MODEL S PLAID Battery Pack - 看电车的发展潜力

https://www.youtube.com/watch?v=M_uD20dqRgA

• youtube上的cleanerwatt讲解了一下最新的2021/22年 model s plaid 电池组，从中能看到电车的发展潜力
• 简单的结论就是，没有大的技术革命，仅仅是结构和工艺的改进，电车的电池的效能提高很多。
• 这个2021/22年 model S plaid用的是上一代的18650电芯，既不是最新的4680，也是先有model 3/Y用的4170，我猜测，这个新的电池模组设计是几年前开始的，所有的设计和测试都是基于当时的电芯，后面一定会采用新电芯。
• 电池组的能量密度提高到186kWh/Kg，对比2019/2020 Model S 160kWh/kg，Model Y 180Kwh/kg
• 电池组的重量从625Kg降低到537Kg，少了90Kg，MS重2100Kg左右，整车重量降低4%，不要小看这4%的重量减少，会有不小的里程提高。
• 提高的原因主要是两条：
• 结构上，从16个模组降低到5个，减少了中间package
• TSLA/日立工厂，提高了电芯的密度5%，好像是负极材料中添加了硅？（这个没听懂）
• 另外和M3/Y大量共用电子配件/系统，制造成本也下降，充电效率也提高了，现在是15分钟充200 Miles。
• 我的看法：
• 后面是4680电池，单个电芯要比现在这个18650又是一个大的提高
• 还有CTC，cell to chassis，就是用电芯的不锈钢外壳做成电车的frame
• 就是很简单的改进，结果是相当大的效能提高和成本降低，可见在目前电车发展的早期，电池组的潜力有多大
• 这也是我对NIO长期不看好的原因，换电不可能是CTC，成本可能就会差10%

TSLA FSD 10.8, Dec 2021 @ San Jose Downtown

TSLA FSD 10.8, Dec 2021 @ San Jose Downtown: https://www.youtube.com/watch?v=woGR1Cu-15o

• 总体非常好，San Jose Downtown有轻轨，有bus lanes，有行人，地形相当复杂，这个地方我开车都是很紧张，FSD处理的很合理。
• 但是还有bugs，例如在5'45''bus only lanes上行驶，5'47''处理行人过街时在加速，司机当时就介入了。可是7'0''的时候就做对了。
• up主一直在说，update非常快，同样的地方，2个星期前还不行，这次就可以了。
• 从这个youtube可以看出来，做自动驾驶的难度，太多太多的corner cases了，其他公司都是几十辆，一百辆车在一个两个地区实验，怎么可能cover这些cases？
• TSLA的领先真的很大，这个up主的数据当天可能就会上传，开始train model，下个版本就改，别家连数据都没有。这样的免费拿命测试人员:-)全美可能上千个。TSLA可以免费开放专利，但是这个数据不会的。

网友发现了RIVN的AMZN delivery truck

https://insideevs.com/news/557220/rivian-electric-amazon-deliver-van/

• 12/22, 5AM, @Woodhaven, Michigan
• EVGO的超冲站
• 车很大，很脏，应该是上路测试。车牌是132 something
• 12/27，RIVN涨了10%
• 照片里面有8辆
• 应该是pre-gamma阶段

锂 vs EV

电车最大成本就是电池，电池唯一就是锂电池，锂电池最薄弱的供求就是锂，锂产业链中最大瓶颈就是锂矿

日本人拆解宏光Mini EV

https://www.6parknews.com/newspark/view.php?app=news&act=view&nid=524546

• 几个有意思的data points:
• 高配版的宏光Mini EV，成本在48万日元（约合人民币不到2.7万元）。利润大概是3.88-2.7=1.18万元人民币。
• 电池是宁德的，成本9000 RMB，13.7kWh，相当于660RMB($106)/度，几乎是整车成本的1/3。!! 现在的电池成本已经到了$100的门口了!!
• 宏光Mini EV利润可能并没有这么高。先前有一些专业媒体推算，一辆2.88万的宏光Mini EV，利润只有89块钱！但也不用担心神车不赚钱。因为，宏光Mini EV是电动车，可以卖“碳排放额度”给其他车厂获利。
• 全车竟然没有日本制造的零部件。比如，最值钱的电池，是宁德时代的，马达是宁波双林的，电容器是湖南艾华的。主要零部件由中国企业垄断。逆变器、充电器等电子零部件，有美国德州仪器（TI）、德国英飞凌科技生产的，但不是专门的车载芯片，而是一般家电用的芯片。
• 全车设计和用料，几乎是最低配
• 不能因为这个最低配而小看五菱，因为日本人当年打入美国市场就是从低端入手的。Sandy Munro曾经回忆过，当年70年代他看见一个同事开了一辆日本小车，价格低的不可想象，只有美国车1/3(?)，他爬到车底一看，居然用的是链条传动。当年通用的CEO说，不用担心，这种低端市场就让他们做，后来的故事大家就知道了，一个石油危机，就把他们打趴下了。所以日本人看了，一定心慌的很

12/21/2021 - 力拓/Rin Tinto 825M美金收购了Rincon Lithium

 

• 力拓825M美金收购了Rincon Lithium，可以对比看一下LAC的资产
• 横轴是Li含量，越高/靠右越好；竖轴是镁含量，越低越好；圆圈代表储量
• 镁被认为是锂矿中杂质最糟糕的，需要额外工艺提纯，造成成本提高。玻利维亚的盐湖-天空之镜，是世界上最大盐湖，就是因为镁锂比太高，没有经济价值而没有开发。
• 现在有公司在实验DLE，直接提锂法，有可能，有可能改变上述的限制，是否成功不可知，最后的经济成本多少不知
• 几个星期前，LAC 4亿美金收购的Millernial，太值了，储量差不多，矿的质量好很多，按照力拓这个收购价，应该值800M最少。
• 还有LAC Cauchari盐湖（拥有45%股份），储量大几倍，质量更好。而且这个盐湖项目已经接近完工，建设周期已经5-6年，造价是600M，应该是4B，LAC占1.8B
• 另外还有LTHM的盐湖，质量好，不过储量低太多了。
• 还有几个其他股票，不在美股上市
• 那个770M就是中国紫金收购的Neo Lithium
• ASX:GLN，市值只有500M，资产非常好

金灿荣 VS 百年未有之大变局

• 金灿荣在2015年11月的齐鲁大讲堂，提到了五百年未有之大变局
• 习近平在2017年12月在北京驻外使节会议上，第一次提出百年之未有大变局

中国电车三杰

中国电车三杰中，我最看好是XPEV，几款车做的不错，已经月销过万了，市值比起美国LCID/RIVN低估太多；

本来NIO非常好，不过他的换电是非常巨大的战略失误，因为换电，无法做CTC/就是电池集成在车架上，根据tsla的说法，这个相差16%续航。这个最致命了，同样的续航，NIO需要多15%的电池，电池占车价的40%，相当于NIO成本高5-6%，对于车厂而言，太糟糕了。而且现在国家支持换电，让他骑虎难下了。

现在TSLA 2170电池，快充一个小时充满，新的4680电池过电量更大，理论上10-15分钟可以充满（具体时间忘了），还有小鹏也是充电，800v水冷充电枪。换电站因为成本不能密集，开车过去加排队，闹不好就需要30分钟

LI不知道为什么动作这么慢？其他两家都是3个车型上市，LI还是老设计。

LI这么长时间没有新款，执行力有问题。NIO的老总也是老好人，这种快速市场需要狼性足的人。相比之下，小鹏最好，敢用自己名字当牌子，而且敢偷TSLA，哈哈哈，最好不过了，哈哈哈

TSLA model 2 or A

https://www.youtube.com/watch?v=5lio58kkr5s

LITM - 一个刚刚IPO的小锂股

这个LITM, 很难估值，这个上市150m不是为了生产，是进一步勘探和申请permit, 矿看起来不错, 投产可能需要10年。后面也没有什么story可讲，庄稼炒也不好找借口

一般锂矿开发分几个阶段：

1. 前期勘探，大概2-4年，成本10M左右。就是地上打几十或者一两百个的洞，不到1000米深？采样，看含量。知道矿大致的储量，是否值得进一步勘探

2. 后期勘探，大概3-5年，花费100M左右，就是再打几百个洞，根据模型，得出更加准确的储量。更加重要的是环境评估和用水，水源对锂矿提炼非常重要，最后是一个feasibility report，之后就是提交政府申请，等待各种permit

3. 政府permit，大概3-4年，例如，LAC Thacker Pass report是2018年8月完稿，联邦permit是2020年底，州permit是2021年底。这个是比较快的。估计permit的情况，需要再融资300-400M，根据矿的产量。

4. 建设，大概2-3年。

这个LITM就是1-2之间

21Q3 MVST ER

• 没有Analysts参加！(后来有一个，要求better communication)
• 2 new 生产facilities在田纳西，湖州产能2G，2022年底建设结束，2023年初投产
• 3.3B contract, up 1.5B from 21年二月
• Rev +20% Q2Q, +43% Y2Y
• $612.5M Cash
• 一些2021年计划中Capex moved to 2022年，建设有delay
• 2021年Rev guidance 145M ~ 155M
• 很多不说细节，3.3B contract value，可是没有客户名字
• 最重要的USPS/Oashkash 合同，Anlyast问，也不能说

21Q3 RMO ER

• 没有一个analyst参加ER call
• 坏消息多
• 新CEO，上任12个星期
• 有计划改进业务，不过没有时间表，何时有好转
• 电池cell涨价，不得不和客户重新讨论合同。
• 调低Rev Guidance
• Cash剩下181M，这个季度花了88M，65M买电池，22M其他费用
• WGA终止了JV？这个很大的打击啊，第一不但没有了一个可能的funding金主，还要花钱赎回股份，第二不信任投票啊，技术支持也悬了
• CFO暗示可能融资
• 好消息有一些：
• 开了两条生产线，预计2021年底1Gwh产能，会提前2023年3G
• secure了电池supply

现在的思路

前两天，听到群主讲到了COST，其实我心里一直有个想法，在这次电车浪潮中，有没有可以长期持有的股票，买了几只股票放上几年，除了大熊市之外基本不动。整理一下思路：

电车/新能源，还有自动驾驶，是一个巨大的，颠覆性的产业革命，规模和互联网旗鼓相当的，应该表现在：

1）时间跨度长，10年以上？

2）涉及的板块/股票多，有利好有利空，一是互相验证，二是熊市有short target；

3）股价成长幅度高，TSLA已经是400 bagger，10 bagger肯定还有，会不会还有20-100 bagger？

在那个板块里面？离客户越近越得益，最近的下游消费领域公司最应该出现大bagger。看现在世界上市值最高的公司，前10里面7个高科技，只有第9是TSMC，非消费领域ToB公司，其他Apple，MSFT，Google，AMZN，FB，NVDA全是ToC消费领域。对应的看电车板块，车/充电桩/自动驾驶/电池/原材料（例如锂），车是最有希望的。例如电池的宁德很有希望，不过毕竟是在车厂后面的ToB公司，会有天花板。还是看车。

市值会有多大？互联网出现了6个T公司(FB还差一点)，电车也应该会有一个或者几个T的大票，TSLA最为龙头一定是Multi-T，今天1T只是一个大的Milestone，不是天花板。现在没有看到其他有这个能力的公司，但是100 B估值应该能达到。

哪里的公司？这次产业革命，一定是中美平分天下。中国有市场，有资金，有技术，有政策，应该会出现一个T级别的公司，而且这个公司应该是国际化，会走向海外，就像当年上个世纪70-80年代日本车入侵美国一样。

会不会是传统车厂？在欧美日公司中，我对传统车厂非常不看好。原因很简单，这次是颠覆性产业革命，老的技术和潜力大部分作废。电车部件少很多，电池最重要，而为了保持一致性，要求自动化水平高，需要人工少很多。VW的研究是，TSLA生产效率是VW的3倍。所以VW CEO Diess一直在放风，会有大规模的裁员。而遭到工会强烈的反应，目前董事会组织一个特别委员会，考虑是否让CEO下台。而且VM Pension也有很大的缺口。同样的问题，其他公司一定有。

会不会出现一家或者两家独大的垄断局面？首先中vs美/欧/日一定分开，市场各自独立。在单个市场中，很有可能，我们现在看到的是多家汽油车，最高丰田只有20%，好像没有过垄断，其实历史上，Ford的Model T在1921年巅峰时，占了美国61%市场份额。那是因为Model T首先使用生产线，而成本大减，远低于对手。现在的TSLA就是这个局面，他的电池生产，和生产线技术，效率远超他家。

会有几个哪？我只能猜，欧美是1超大带几小？中国可能是2-3大带几小？

中国公司/股票：

• BYD 113B
• Geely + Volvo + GGPI/Polestar = 30B + 40B + 30B = 100B
• XPEV 42B，中国电车三杰中，目前状态最好的，那个旋翼门的轿车
• NIO 65B，曾经认为这是中国电车三杰中第一，不过现在对NIO有很大的怀疑，是因为他的换电路线，最大的问题是一旦换电，电池就不能做在chassis里面，重量提高而里程少15%，而现在电池发展，例如4680有可能做到10分钟充电50%-80%。而且国家在支持，现在想改就难了。
• LI 31B，到现在依然没有新车推出，有点失望，而且目前是混动车，不是电车
• 其他中国公司，像上汽，个人认为，国营进入海外一定会受阻，而且公司文化和效率不足。

欧美日公司/股票：

• TSLA 1130B
• RIVN 125B
• VW 94B
• LCID 82B
• F 80B：youtube上的Sandy Munro对F's Much-E印象很好，对VW的ID3感觉一般
• GGPI 32B

组合：

• BYDDF VLVLY GGPI XPEV
• TSLA F LCID RIVN 

车的研制阶段

一般车从研制到生产，分成 Alpha, Beta, Gamma, and Delta. 

• Alpha一般是一辆Lab Prototype，证明可以work。内部工程人员测试。
• Beta是几十辆车，各种地形干湿气候环境，测试能在所有地方work，少量客户可以试驾
• Gamma量产前定型，模具/Tooling
• Delta就是量产

例如：

• Tesla Model 3就跳过了Beta，直接Gamma定型，没钱被逼的，很大的风险
• Canoo 2019年9月就开始了Beta，2021年6月在Twitter上写，30+辆 Beta，500K miles测试，相当于每辆车18K miles，而且做了70+ crash test

21Q3 GOEV ER

• CEO讲话：
• 900 employees and 100 contractors，同时强调cost control
• We completed more than 500 thousand miles of data testing validation. And our next big milestone will be getting gamma vehicles into the hands of our potential customers 
• 选择Oklahoma site作为生产基地，有300M non-dilutive incentive
• Panasonic 电池供应商
• 宣布和Arkansas州，还有Oklahoma其他城市合作，建设R&D中心，还有额外100M non-dilutive incentive
• 这个CEO很会玩政治啊，高举高打，和中部州长和家族联手的感觉
• Addressing growing demand for the LD -Delivery and the LV,....We will accelerate our advanced manufacturing production in the U.S. to begin before Q4, 2022. 
• 针对Dlivery车辆，22Q4开始生产
• 改变之前和荷兰一家代工厂的安排，准备要自己先做车
• 注意它是Gamma phase，就是几十辆车在不同路况就行测试，这个是比较领先的
• CFO:
• Q3 419M cash
• 过去9个月花了180M，Capex 70M
• Q4：95-115M op expenses, 60-80M Capex
• 感觉现在华尔街喜欢公司Capex，没有Capex，意味没有生产
• 如果这么算的话，Cash就够3个Qtr的，感觉要2nd offering啊
• Q&A：
• Gamma 车队多大？A：120-150，部分给合作伙伴试用
• 和荷兰Nedcar合作可能要黄，前期26M付款估计悬
• 这个CEO说话很Firm，前公司34个Qtr没有miss过，我们非常realistic，move up not move down. 
• Q on Q4 2022投产，2条生产线? We obviously feel good enough that will be ahead of Q4. Oaklahom已经有现成的Facility?
• 和Panasonic有committment
• 和Oklahoma, Akasas州大学，会签订100M电车合同

Sandy Munro on 3-wheel EVs and Fuel-cell

https://www.youtube.com/watch?v=64JbHWU2fSo - "Why SANDY MUNRO is Excited About APTERA ( & Other 3-Wheel EVs )"

• interesting points
• startups has no legacy - don't have old guys with pension, no lawyers....
• 谈到了factory，50-100M不可能，基本上300M，如果有paint就更贵了
• 开始的几百几千生产OK，再上量就是大问题
• 用supercharge，问题不大，need to buy components from Tsla?
• Tsla不会做3-wheel，但是曾经做过！before model 3
• 3-Wheel 做 4-wheel，really hard，engineering, regulation, jump orders of magnitude 

https://www.youtube.com/watch?v=Q2G8v2mUA-0 - Sandy Munro Takes a Bold Stand on Hydrogen Fuel Cell EVs

• Industrial Truck is a good application for Fuel Cell
• Normal trucks should go with battery
• The truck is all about load. Battery is too heavy
• or Etol 飞行器

21Q3 LEV ER Preview

• LEV Q3 2021 ER Preview, 2021/11/10 AMC
• 这个ToB EV市场很大，政府补助很多项目。上个ER中，LEV生产进展不错，已经有5-6年的生产经验。希望ER比ARVL好
• Last ER review: 8/2021
• Lion is delivering strong results and is executing its strategic plan in a very organized and timely manner. Lion is one of the very few companies in the EV industry that is currently delivering vehicles and charging infrastructures while executing its growth plan. 这个tone不错
• EV only, no fuel-cell, no C&G, no propane
• A lot of big names in tier-1 customer: AMZN, IKEA, Schools....
• In construction - Illinois facility 20k vehicle per year
• Q2 61 delivered vs 22 Q2 2020. 
• Order book = 965, 703 buses, 262 trucks, $280M. 每辆车$280K，比亚迪的电动客车K9大概是$300K-500K, 差不多。Order book是非常strong，关键是delivery，CEO说这965辆order，估计未来12个月完成。说明产能受限
• 有很多potential 订单：
• 加拿大地区有$250M电动校车补助，每辆车有100k-150k，未来3年2600辆电动校车，2030年前电动化65%。
• 美国加州有个96M校车计划，LEV也是top applicant. 
• Infra Bill有5B
• 加州还有一个2.7B计划，1000 trucks, 1000 school bus, 1000 transit buses. 
• LEV还有LionEngery division负责charging，是CHPT BLNK ABB UV 的reseller
• Illinois 工厂80%封顶，年底，产能20K辆，potential 5.6B revenue
• I want to confirm that we are on track with the previously announced timeline and that the initial production of battery modules and packs is planned for the second half of 2022. Once fully operational, we expect an annual battery production capacity of 5-gigawatt hours enough to electrify approximately 14,000 of Lion's electric trucks and buses.
• 900 employee, 270 R&D
• Rev $16.7M，卖了60辆车，每辆278K
• 354M cash
• Analyst最大的concern是LEV in-house battery生产线，是否cost effective. 别人都是over B的投资。
• 目前LEV在Monteral有个工厂2500辆每年，现在是2/3产能
• Margin 25%，但是现在扩张中，可能有浮动

21Q3 ARVL ER Transcript

21Q3 ARVL ER Transcript

• https://seekingalpha.com/symbol/ARVL/earnings/transcripts
• ARVL is not an automative biz. It is a platform technology biz. 
• Our First Bus to be used for validation has been completed, which is an important milestone for the company. And I can share it is a remarkable product.
• 才是第一台Bus，按照Sandy Munro的说法，这是phase 0，是Lab到生产线的第一步
• 5 platforms: van, large van, bus, bus for merging market, car
• 下一步是create tens of vehicle platforms
• We have revised our ‘22 expectations with a more conservative view - 这句话完蛋了。 Withdraw our long-term forecast. SPAC的时候吹牛吹的太大了
• 2400 employee. 
• Expectation: Q2 2022 production of bus, Q3 2022 van. 
• Rock Hill开始equipment installation
• ARVL有个很奇怪的concept - Microfactory
• CFO:
• 381M UK$, Capex 81M UK$，还能支撑4个Qtr？
• Revenue is expected to start in the second half of 2022 and be weighted towards the fourth quarter. 不太可能啊，刚刚一辆测试车，一年就生产？
• QA：
• Michael Filatov with Berenberg: One of your competitors sort of on the bus side puts out sort of a public market bid universe for the buses. 这是谁啊？
• Analysts很惊讶slower ramp up of production. 现在开始怀疑他microfactory的概念，原本的好处是low capex，但是ARVL开始bring in电池的生产，还有delay
• 我看了一眼，上个Qtr ER，完全没有任何的预警，相当positive，多少新订单，production on track，这次太意外了

LAC 2021 Q4的走势预判

https://www.reuters.com/legal/transactional/lithium-americas-makes-400-mln-rival-bid-millennial-lithium-2021-11-01/

现在影响LAC走势的两个因素：

1. Lac 提出以股票方式收购加拿大millennial 锂矿，11/16是宁德回复是否counter offer. 最近lac 股价涨的很快，很大可能宁德会放弃。这样的话，被收购方可能会short lac 股票lock value, 大概是10%的股票

2. LAC Q4会宣布他Thacker pass 项目的合作方，应该是大的oem 车厂。最近lac 非常高调，上各种媒体，吹Thacker pass 矿山多好，可能是给对方压力。宣布的时间不一定，应该是q4

所以11/16前，我会减仓lac, 找机会在买回来。不过我不会清仓，万一合作伙伴的消息出来

21Q3 EV ERs

TSLA: 10/20, ER up/up

QS:   10/26, ER down/up

F:    10/27, ER up/up

FSR:  11/3,  ER flat/up

NKLA: 11/4,  ER up/up

 

(*=BMO, and counted as previous day, like 11/9 BMO = 11/8)

11/08: ARVL WKHS*

11/09: HYLN EVGO*
11/10: PTRA LEV NVVE* VLTA

11/11: BEEM BLNK RIDE

11/15: XL RMO MVST LCID GOEV ZEV

11/20: NIU

Sandy Munro videos

• SANDY MUNRO: When Will EVs Defeat Gas Cars?
• https://www.youtube.com/watch?v=OUYajWl-QfY
• Big 3, car career dilama
• SANDY MUNRO on Electric Trucks: F-150, Cybertruck & Rivian:
• https://www.youtube.com/watch?v=-kBiKgB1dIk
• Truck is totally different from car. #1 is load. 

Sandy Munro's on Toyota Solid State Battery and scale production

Sandy Munro是我在youtube上follow的几个电车大咖，30年以上的汽车行业经历，精通生产设计，原来Ford公司任职。在youtube上很有名，曾经teardown model 3，Elon Musk也曾经背书过他，甚至接受过他的采访。

https://www.youtube.com/watch?v=Oj52NUiru8c

• 2021/9/23
• 谈他对丰田最新宣布的固态电池的看法，里面很多汽车生产的见解
• 一辆prototype，是phase 0，证明lab里面everything works together
• phase 1，需要测试，证明车可以在任何环境下works
• phase 2，production prepare to mass scale
• 丰田现在是phase 0
• 从phase 0到mass scale, 5-10 years
• 在solid state battery领域：
• QS说3年production
• Toyota说是5年
• 另外一个值得注意的厂家是DCRC/Solid Power
• 这老头特逗，Toyota没有请他，说明他们还是prototype，不敢让我看:-) 他主要收入是给厂商consulting，不能公开说的
• 他提到，生产一辆车的困难，各种测试，冷热湿干，电池等等
• Solid State Battery是和目前市场上的Battery完全不同，就是说生产过程是全新的。他看过QS的生产，是prototype production，a bit ahead of Toyota
• Solid State Battery vs 4680
• 如果，如果成功了，Solid会摧毁4680，就像现在的2170。能量密度大，而且充电快，会和油车媲美
• Pioneer is always displaced by settlers. 

LTHM 21Q3 ER

• https://seekingalpha.com/article/4465831-livents-lthm-ceo-paul-graves-on-q3-2021-results-earnings-call-transcript
• 结论：LTHM的Revenue/Earning比预期低，原因是中国限电和supply chain，不知道华尔街是否buy。除此之外，她对2022年的预期非常好
• 尽管Q3业务比Q2，但是lower delivered volume and higher costs，number不好，原因是supply chain。奇怪，ALB ER根本没有提到Supply chain的问题
• 提高2021年全年revenue and EBITDA预期
• Q3业务不好的原因：
• 重要原因是中国限电
• 运输困难，价格高，甚至空运给客户？
• 决定完成一大块老合同的业务，价格低
• 对Q4的biz展望还不错，tone也不错
• Q4 sales新价格多
• LTHM用自己的碳酸锂提炼氢氧化锂，她就是直接把半成品卖给客户，Margin高
• 提高2021年全年预期
• Revenue 40% Y2Y growth
• EBITDA 3x vs last year
• 这就是我以前说的，利润增长要比单价涨幅高
• CEO展望业务：
• China EV 200%+ Y2Y
• Europe 50% Y2Y
• 除了电车之外，储能，light commercial vehicle, ebike
• CEO急了，开始提前展望2022年，2022年价格更加随行就市。而且只给少数大客户低价长单，其他客户要按照现价更加real-time调整
• 不需要funding，6月发股的钱够capex了
• LTHM有个特别技术打印金属锂材料，给固态电池？
• QA：
• 现在的铁锂电池流行，所以碳酸锂卖的多，不过总体LTHM碳酸锂少。可能要买SQM，她的碳酸锂产量大；
• 汽车厂是否接受锂材料涨价？A：现在客户以secure supply为主
• Citi-Juvekar: 会不会买小矿山，good Q
• 对于2022年价格预期，LTHM认为是20%，而且可能更高，这个说的比ALB要乐观多了