2022/3/19 - 中概股

现在中概，不说什么中国未来的发展，超过美国成为第一大经济体，就光凭现在的earning，都不是地板价，而是地下停车场价。有几个股票比每股现金都低。

所以一定有超强的外部因素，把他们打下去了。

1) 俄乌冲突，中国被认为是俄国伙伴，因此会被孤立和制裁；从3/18的白宫新闻透气和发布会看，这个制裁不是一般的严厉，是几乎和对俄罗斯的经济孤立和绞杀一个级别的。例如，有记者问，有高级官员建议总统令，严禁美国资金投资中国，进展如何。所以最近港股大跌，不仅仅是欧洲主权基金在撤离，还有美国资金甚至在做空。

Q    Okay.  And so, a couple of administration officials have been advocating that the President issues an executive order that ban — that would ban American investments in Chinese tech firms.  What is the status of that?  What is causing the delay?  Does it have anything to do with the TikTok-Oracle deal?  Is there an anticipated timeline?

MS. PSAKI:  I don’t have any update or preview of what that looks like at this point in time.

而且这次俄乌冲突，西方国家反应是迅速而准确，几乎没有混乱。所以我猜测，之前谣传是对的，俄罗斯事先通知了中国，并且请求中国，在西方可能的经济制裁下暗地的支持他们。中国答应，但是要求在冬奥会结束后发动战争，普京犯了致命的错误同意了。结果夜长梦多，不仅仅丧失了突然性，情报还被美国获知，和盟国统一计划好全部的对策，并且抢运了大笔装备到乌克兰，甚至行动计划完全知晓，所以俄军这次打得如此之差。

这次罗马会谈，美国把情报全部摆在桌面上，中国当然知道真假，完全的被动。所以3/18“应约”会谈，在会谈前就宣布了“不能兵戎相见”。算是避免了一次外交大挫败。

2) 中国过去1-2年，对房地产，互联网，教培严重打击，政策面的严格管制；刘鹤3/16日，在3/14日中美罗马会谈的第三天，召开了金融稳定会议。之后的三天，各个政府职能部门纷纷表态，除了稳定就业金融之外，也是准备应付美国金融打击。可以看的出来，中国政府一点点防备都没有。。。。

3) 中国疫情和政府的清零政策。

中美高层会晤后 美方认定北京决意向俄提供援助(图)

https://www.6parknews.com/newspark/view.php?app=news&act=view&nid=537816 

新闻来源: 美国之音 于2022-03-15 15:52:03 大字阅读 提示:新闻观点不代表本网立场

美国白宫国家安全顾问沙利文与中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在意大利罗马的Cavalieri希尔顿酒店就乌克兰局势举行会谈。（2022年3月14日）

白宫国家安全顾问杰克∙沙利文（Jake Sullivan）和中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在罗马历时七个小时的高强度会谈早已结束，美中双方以及外界仍在对会谈的成败发表评论或作出评估。

尽管杨洁篪在会谈中尽力将中国打扮成俄乌冲突中中立的一方，重申支持俄乌和谈的立场，美方官员认定北京已经决定要对饱受美国和西方制裁之苦的俄罗斯提供援助，而且美方在沙杨会后对有效改变北京的挺俄立场开始持悲观的态度。

美国白宫国家安全顾问沙利文与中共中央政治局委员、中共中央外事办主任杨洁篪在意大利罗马的Cavalieri希尔顿酒店就乌克兰局势举行会谈后，中国代表团离开酒店。（2022年3月14日）英国卫报引述美国官员的话说，美国代表团前往罗马并未期待与中方代表团谈判，而是希望通过他们把美方传递的信息带回北京。

“这是一次高强度的七个小时的会谈，反映了当前的严重局势以及对保持通讯管道畅通的承诺，”一位美国政府资深官员表示。“这次会晤不是要谈判具体的问题或结果，而是进行一次坦率而直接的意见交换。”

至于这次沙杨会是否成功，这位官员回应说，“我觉得这要看你如何界定成功。但我们认为在美中之间保持通讯管道畅通很重要，特别是在存在分歧的领域。”

不过美方在会谈结束后对北京是否会改变支持莫斯科的立场持悲观态度。

“这里的关键首先要让中国重新审视和重新评估他们的立场。我们没有看到重新评估的任何迹象，”另一位熟悉会谈情况的美方官员说。“他们已经决定要提供经济和金融援助，而且今天也强调了这一点。真正的问题是他们会不会走更远。”

英国外交部也呼吁北京不要在莫斯科侵略乌克兰之时，向其提供援助。

“我们持续呼吁中国以及所有的国家停止对俄国提供任何援助，”英国外交部助理政务次长詹姆斯∙克莱弗利（James Cleverly）星期二在接受英国广播公司（BBC）采访时表示。

“我们希望建立一个尽可能大的反俄联盟，所以我们当然要与中国人展开这样的对话，”克莱弗利说。

英国卫报的报道说，俄国军方向中方采购最急需的东西是武装无人机和各种规格的弹药，但是任何军品转移都不会是简单直接的。

“（中俄）双方都意识到他们并不共享同一规格的装备，所以这方面存在问题，”美方官员说。

美国有线电视新闻网（CNN）报道说，俄军也在采购战地单兵口粮，这显示战事比莫斯科原先预计的要长而且也更艰难，尤其在后勤方面困难更大。

由于俄军入侵乌克兰后，美国及其盟国对俄罗斯实施了史无前例的严厉制裁，莫斯科目前急需经济和金融援助。俄国甚至缺乏偿债的资金，而且有两笔债券利息星期三（3月15日）到期，不过具体付款还有30天的宽限期。

莫斯科目前几乎无法动用它所持有的6400亿美元的黄金和外汇储备，但是其中有一部分储备是以人民币元计算的，这让北京可以立即介入，向莫斯科提供急需的协助。

华盛顿目前对劝说北京改变立场，停止对俄罗斯的支持相当悲观，它认为主要原因是中俄之间的伙伴关系是由最高领导层主导的。

“这实际上是一个习近平的项目。他是完全地、从根本上支持与俄罗斯建立密切伙伴关系，”那位美国官员说。虽然中下层官员对这一关系存有疑虑，但习近平和普京却因为一致认为美国太强势而决定抱团，并决心终止美国在全球的霸主地位。

美方官员指出，如果中国确定在普京与西方摊牌之时力挺俄罗斯，那么拜登政府将转而聚焦于劝说盟友，特别是欧洲的盟友，重新思考他们与北京的关系。沙利文星期二将抵达巴黎，与法国政府讨论这一议题。

“美国认为这里的关键就是与欧洲进行仔细的对话和讨论，看看中国所揭示的它的全球政策和优先要务，”这位美方官员说。“我们的目的就是仔细与中国交流，同时让欧洲人了解我们所作的一切，但如果很清楚（中国）就是要前往不同的方向，那就让它去吧。”

2022年3月14日，杨洁篪同美国安全事务助理沙利文在Rome会面

人民日报两个通稿：

• http://politics.people.com.cn/n1/2022/0315/c1001-32374716.html
• http://politics.people.com.cn/n1/2022/0315/c1001-32374713.html

白宫background新闻发布会：

• https://www.whitehouse.gov/briefing-room/press-briefings/2022/03/14/background-press-call-by-senior-administration-officials-on-china/
• https://www.whitehouse.gov/briefing-room/press-briefings/2022/03/14/press-briefing-by-press-secretary-jen-psaki-march-14-2022/

媒体报道：

• VOA: https://www.6parknews.com/newspark/view.php?app=news&act=view&nid=537816 
• BBC: https://www.bbc.com/zhongwen/simp/world-60732715

关于这次中美罗马会谈，我看了双方新闻稿，记者招待会和外媒报道，还有上次阿拉斯加会谈的历史，感觉不太妙，比我之前的看法悲观很多，不过也是我瞎猜的，毕竟就是个散户，非常欢迎大家能共同讨论，link全在上面。

双方不太友好，美国是有备而来，感觉是比较强势，中方没有报道其反应，感觉上，应该比较吃惊。

表现一，在prepared新闻稿里面，美方表明自己不仅仅代表欧洲/NATO，还包括亚太伙伴(澳大利亚，印度，日本)，而且我们非常团结一致。表现二，我高度怀疑前两天报道，俄国请求中国给予军事支援，是美国故意泄漏的甚至编造的，双边会谈进入他们的埋伏话题，记者通气会中两次提到，我们现在不会communicate with China via press，而且主动提到报道。表现三，给中国划下红线，爱用的一个字眼就是consequence，我的理解就是警告的婉转说法。

中方没有太多的新闻报道，只是新华社的两个通稿，相比上次阿拉斯加会谈，中方公开了很长的杨结实强硬讲话，对比那次美国不像这次，是没有新闻通气会的。

我觉得中方是一定非常气愤，很有可能他们对罗马会谈的期望是，美国邀请中国加入对俄乌冲突的斡旋，结果对方是下通牒。

中方的反制手段：现在俄罗斯战争不顺利，可能需要民用物资，金融和军用物资支援，军用不太可能，那可能是美方的红线，中方可能会在前两项支持俄罗斯。

还有一个方向，按照社科院原副院长李扬的看法，这次通货膨胀的原因，除了是货币发行钱太多了，更大的原因是供给端做的东西少了。

据流传的高盛交流会，不计成本卖中概的很多事那些欧洲主权基金，可以理解，美国在会谈前，极有可能和盟国有过深入交流。总之，俄乌冲突的和解，现在还看不到。

扬：不要轻蔑地评论美国货币当局及其货币政策

http://scholarsupdate.hi2net.com/news.asp?NewsID=32077

在“稳字当头、稳中求进”的总概括下，中央经济工作会明确提出了明年的其项工作，从宏观到微观，从经济到社会，从改革到科技发展，十分周全。

我特别希望同大家分享的，是这次会议反复强调的四个：

第一，坚持以经济建设为中心，而且再次强调：这是“党的基本路线的要求”，要求“全党都要聚精会神贯彻执行”。经济建设为中心的提法，大家不会陌生，早在改革开放之初，我们党就明确提出了从“阶级斗争为钢”全面转变为“经济建设为中心”。这个转变是里程碑式的，它给我们带来了四十年的高速增长，使得中国经济成为全球第二，使得中国成为这个世界不敢小看的国家。不过，这句话近几年说得较少，此次会议重申，意味深长。

第二，经济工作要“稳”字当头，稳中求进。这里所说的稳，是要把速度稳下来，不能任其继续下滑。为了保证实现这一点，会议提出了很多措施，比如，有利于经济稳定的政策要尽快推出来，而不利于经济稳定的政策不要推。有利于经济稳定的政策要早点推等等。

第三，加强统筹协调，防止出现合成谬误。我们刚才讲了就业领域出现新的棘手现象，客观说，那就是一个合成谬误的范例。去年一年，又是减碳，又是教辅关门，又是房地产下行，圈都集中在同一一段时间内。单个看来，上述所有的事都应当做，政策也都很好，但是，在同一个时间段里，互不协调地做那么多事，十分容易形成合成谬误，使得局部合理的政策叠加在一起后形成负面效应。

第四，在调整政策和推动改革时，要把握好时、度、效，即把握好时机，尺度和效力，同时，在推进新的改革时，要先立后破。这些原则，都是很不容易确立的。大家知道，过去毛泽东同志说过中央的话：“不破不立，不止不流，不塞不行，破字当头，立也就在其中了”。应当说，文革便是践行这种思想的结果。这种指导原则，现在扭转过来了。其他入“不把长期目标短期化”，“不把系统目标碎片化”，“不把持久战打成突击战”等等，都是十分智慧，且有很强现实针对性的。我坚定地相信，认真落实这些原则，不折不扣执行中央经济会议精神，我们的经济一定会越来越好。

剧本

• 下个星期（3/20）前俄军完成对基辅的合围，开始对外围据点进行无差别炮击，并且宣布48小时后开始攻城，要求市民撤出
• 乌克兰总统视频通话中，向欧盟领导人做最后的诀别，表示和首都共存亡。
• 美国透露俄军可能使用化学武器在内的大规模杀伤武器。
• 北约表示极大愤慨，英法德派军进入波兰和波罗的海三国。
• 对应俄国宣布其战略导弹部队进入最高警戒。
• 法德总统和普京的沟通不欢而散。
• 应美国总统拜登邀请，中国国家主席习近平进行视频通话，双方同意协调斡旋冲突双方。
• 中国特使飞抵莫斯科，同时中国宣布，暂停从俄罗斯进口能源及农产品。
• 俄国宣布出于人道主义精神，推迟进攻时间48小时
• 中美领导人表示感谢，同时俄乌中美英法德七国在瑞士日内瓦展开秘密会谈，
• 不行了，编不下去了

哒哒的经济智囊团

这个是2016年的一篇文章，习近平主持召开哲学社会科学工作座谈会并发表讲话，提到了哒哒手下的几个经济智囊

1. 北京大学国家发展研究院教授林毅夫

2. 清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵(以前还有清华大学国情研究院院长胡鞍钢)

3. 国务院发展研究中心副主任刘世锦

4. 中国社科院副院长李扬

另外也不知道为啥很多人不喜欢金灿荣，他应该是因为王沪宁/上海交大的关系，也有相当影响力。最明显的例子，就是他2015年提出的5百年之未有大变局，2017年哒哒推出，把5字去掉了。

3/10/2022: 猜想

• 中共20大将在2022年下半年召开，应该是秋天，最重要的话题是，下一届领导人人选
• 现在最爱说，可持续发展，就是说，以前的发展是不可持续的，靠的是卖劳力卖资源牺牲环境。以后是进入高附加值的工业领域。除了发展科研，必须树立大国地位及形象
• 一种可能是，应对国际形势的要求，必须坚持坚强的领导定力
• 还有一种可能是，对内领导按照惯例换届，对外领导保持一致性。2018年，国家主席任期限制从宪法中取消。
• 准备工作基本到位，需要一个契机，俄乌冲突是perfect timing。最好的发展是，双方大打出手，世界经济政治局势一片混乱，中国领导人，领导人，领导人出手，成功化解，个人威望到达一个新高度。解决时间最好是5-6月期间，后面给宣传系统时间去造势。
• 光明日报3/1刊登纪念中美联合公报50年 - 中美关系合作共赢的大势不可逆转
• 金灿荣在2008年的一次演讲中说到，当年冷战结束时，美国最大的失误是任俄罗斯及东欧国家经济快速下滑，没有施予援手，造成了俄国对美国极大的不信任。如果中国有朝一日成为世界第一，会邀请美国共同主持。