VSPR - Hydrafacial, Another SPAC deal

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1818093/000121390020041690/ea131234ex99-2_vesperhealth.htm

首先，医疗类SPAC表现不错，例如LGVW，所以这个VSPR可以考虑，这个比较重要，例如GOEV/HCAC，整个EV板块（不包括电池技术）不好，所以表现差强人意，所谓事胳膊拧不过大腿。

好，现在是这家SPAC的情况

• 两边的Management Team人员比较少，-
• 2019就有167M Rev, EBITD 41%, Growth 48%，这个数字不错啊，+
• 所有的Data就是Pro-Covid，说明Covid影响很大
• 美容一次$200，每个月3次，其他booster另外收费
• Page 11，有competitors
• 87个国家，15K套系统
• 2016-2019年的growth是52%
• 总共124M shares

Competition: page 11有list of aesthetic brands

• Botox, CoolSculpt, Juvederm 隶属Allergan
• Lancome, 法国大公司
• Clear+Brilliant，Solta Medical，BHC子公司，Cap = 7B

结论：

• 看着不错啊，Mkt Cap = 1.45B，市场不错，Rev/RevGrowth/EBITDA数字很好看啊。
• 不过也有顾虑，公司高管里面全是Sales, GM，没有CTO? 就算这美容不是高科技，不过他们有什么特别之处吗？
• 可以小赌一下子